(资料图片仅供参考)
中原证券股份有限公司唐俊男近期对中国移动进行研究并发布了研究报告《年报点评：转型发展成效显著，数字中国龙头行稳致远》，本报告对中国移动给出增持评级，当前股价为102.21元。
中国移动(600941) 事件：公司发布2022年报，全年营业收入达9372.6亿元，同比增长10.5%，其中主营业务收入为8120.6亿元，同比增长8.1%。归母净利润为1254.6亿元，同比增长8.2%。 点评： 把握数字经济发展红利，深化CHBN业务全向发力 1)个人市场稳中有升，2022年实现收入4888亿元，同比增长1.1%；移动客户达9.75亿户，净增1811万户，净增规模创三年新高，其中5G套餐客户达6.14亿户，净增2.27亿户，5G客户渗透率提升至63.0%。5G快速迁转和个人数字生活消费增长带动移动ARPU提升至49.0元，同比增长0.4%。2)家庭市场保持快速增长，2022年实现收入1166亿元，同比增长16.0%；家庭宽带客户为2.44亿户，净增2578万户。千兆宽带普及加速，千兆家庭宽带客户规模达3833万户。智慧家庭增值业务收入对家庭市场收入增量贡献达55.9%。受益于带宽升级和智慧家庭生活消费增长，家庭客户综合ARPU达42.1元，同比增长5.8%。3)政企市场增势强劲，2022年实现收入1682亿元，同比增长22.6%。移动云收入为503亿元，同比增长108.1%，综合实力迈入国内业界第一阵营。4)新兴市场高速增长，2022年收入为385亿元，同比增长26.9%。其中，数字内容收入达213亿元，同比增长27.2%，增速创新高。 加大算力投资，派息率继续提升 公司锚定“世界一流信息服务科技创新公司”的定位，加快推进从数量规模领先向质量效益效率领先转变、从注重短中期业绩完成向注重中长期价值增长转变，系统打造以5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施、创新构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系，主动激发创新红利、人心红利、改革红利、人才红利、生态红利。2022年资本开支为1852亿元，占主营业务收入比为22.8%，同比下降1.6%。2023年资本开支指引为1832亿元，其中，5G网络投资830亿元，同比下降13.5，占比45.3%；算力投资452亿元，同比增长34.9%，占比24.7%。2023年计划新增5G基站36万台，新增投产云服务器超过24万台，新增对外可用IDC机架超过4万台。2022年研发投入217亿元，同比增长17.0%，公司坚持以价值创造为核心，提升效能。2022年派息率为67%，全年股息合计每股4.41港元，同比增长8.6%。2023年计划以现金方式分配的利润提升至当年公司股东应占利润的70%以上，持续为股东创造更大价值。 盈利预测与投资建议 公司C端业务持续向好，B端业务快速增长，2023年资本开支下降将降低未来折旧和摊销成本，公司收入、利润有望延续良好增长。我们预计公司2023-2025年归母净利润为1342.96亿元、1417.94亿元、1543.17亿元，对应PE为16X、15X、14X，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：国际贸易和技术壁垒带来供应链稳定性风险；市场竞争加剧；DICT业务发展不及预期；管理层调整经营策略。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中信证券黄亚元研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达99.61%，其预测2023年度归属净利润为盈利1368.71亿，根据现价换算的预测PE为15.86。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有26家机构给出评级，买入评级22家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为110.41。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，中国移动(600941)行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力一般，营收成长性一般。财务相对健康。该股好公司指标3.5星，好价格指标3星，综合指标3星。(指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星)
关键词：
中原证券股份有限公司唐俊男近期对中国移动进行研究并发布了研究报告《年报点评转型发展成效显著数字中国龙头行稳致远》本报告对中国移动给出2023-04-20
辽宁一季度主要经济指标增长创近年来最好水平,辽宁省,国家统计局2023-04-20
朴朴买菜app怎么邀新新人拼团操作方法介绍,2023-04-20
今天来聊聊关于军校排名及分数线，怀化医专录取分数线的文章，现在就为大家来简单介绍下军校排名及分数线，怀化医专录取分数线，2023-04-20
“若身处于河畔的展厅内，展厅外不息的黄河与展厅内流动的‘水之回响’遥相呼应。”对于在银川当代美术馆正在举办的“水之回响——2023中国银2023-04-20
最新出炉的一季度经济数据，怎样体现“稳中求进”的工作总基调，“稳”在何处、“进”在哪里？4 5%是高了，还是低了？且听小编为你解读：【数2023-04-20
ST大洲4月7日在互动平台表示，乌拉圭224厂的股权过户已委托境外的律师团队办理，目前还在推进中。目前224厂对厂房和设备设施相关维护保养正按2023-04-20
走进浙江12366服务中心的呼叫大厅，工作人员接线的声音此起彼伏。身着制服，头戴耳麦，面对电脑，他们正搭建着“用心倾听，真诚服务”的税企沟2023-04-20
产品名称：鼎荣21号（成都龙泉驿）集合资金信托计划（第三期）发行机构：大业信托项目所在地：四川省成都市龙泉驿区发行时间：2023-04-18至发2023-04-20
最佳答案皮袄子不可以用洗衣机洗。因皮衣是防水的，根据洗衣机的清洗原理，皮衣在洗衣机内旋转时，可能会清洗不均，造成部分没能清洗干净。而2023-04-20
金融界4月13日消息，申万菱信沪深300价值ETF基金公告，拟聘用赵兵担任职该基金之基金经理。 赵兵目前管理的基金包括：申万军工LOF、申万电2023-04-20
杭州萧山持续助产业工人“练内功”助企业“壮筋骨”_浙江工人日报网 ">杭州萧山持续助产业工人“练内功”助企业“壮筋骨”-浙江工人日报网互联2023-04-20
“小饼烤炉加蘸料”的烧烤三件套，正在成为年轻人的新晋社交暗号。截至目前，抖音平台上“淄博烧烤”话题的视频总播放量超过62亿，两个月内182023-04-20
4月18日，国家统计局发布数据，我国今年一季度GDP同比增长4 5%，实现良好开局。亮眼数据背后，是活力满满。点击视频↓↓↓一季度经济的满满活2023-04-20
从ChatGPT火爆出圈到AI发展迎来关键时刻，算力已成为智能时代的核心竞争力。为加速推进城市算力网建设，促进数字城市算力基础设施的改造升级，2023-04-20
近日，全国妇联、中宣部、教育部、文化和旅游部、国务院妇儿工委办公室联合印发《关于开展“书香飘万家”全国家庭亲子阅读行动的2023-04-20
纽迈分析2022年净利1022 26万同比增长239 3%在产品创新上取得重大突破2023 4 1918:33:24挖贝网于彤挖贝网4月19日，纽2023-04-20
他说，售价低于预期，就毫不犹豫冲了首发。上一代12SUltra12GB+256GB版本定价是6499元。主摄采用了与小米12SUltra同款的5000万像素IMX989，这2023-04-20
你们好，最近小品发现有诸多的小伙伴们对于特色符合大全，符合大全这个问题都颇为感兴趣的，今天小活为大家梳理了下，一起往下看2023-04-20
智通财经APP获悉IGG00799涨超10高见669港元创2022年1月份以来新高本月股价累涨逾11倍截至发稿涨945报66港元成交额753876万港元消息面上IGG旗下2023-04-20
4月19日电，雪榕生物公告，拟在金湖县投资建设雪榕现代食品产业项目，具体建设内容为日产200吨金针菇项目、豆制品或菇丸子项目，项目总投资为2023-04-20
1、洗漱用品主要包括肥皂、香皂、洗衣粉、牙膏(牙粉)等。具体有一次性拖鞋头绳、搓澡巾、裕巾、洗面奶、乳液、香水、空气清新液、毛巾、脸盆、2023-04-20
汕头灵活就业人员社保退休在哪里领退休金？下文就随社保君来简单的了解一下吧。第一步，灵活就业人员达到法定退休年龄之后，拿着自己的个人档2023-04-20
昭云端月柔和的材质沉浸于艺术的渲染浓淡相宜，透彻空间自然素简之美花漾叠韵循环的纹样韵律统一演绎空间的情景美学与艺术格调弥云亘野让人体2023-04-20
保定日报讯（通讯员赵子尧李美霖杨辰）近日，涿州市职教中心开展了以“见证乡村振兴立志技能报国”为主题的第27届春季远足拉练活动，通过全程52023-04-20
